Gyamerah, Samuel AsanteBlekor, Kenneth SenaGil-Alana, Luis Alberiko2026-01-122026-01-122025-12Gyamerah, S A, Blekor, K S & Gil-Alana, L A 2025, 'Time-varying bidirectional causality between climate policy uncertainty and renewable energy investments', International Review of Economics and Finance, vol. 104, 104727. https://doi.org/10.1016/j.iref.2025.1047271059-0560https://hdl.handle.net/10641/7175Publisher Copyright: Copyright © 2025. Published by Elsevier Inc.El cambio climático plantea un riesgo sistémico significativo en el siglo XXI, y sin embargo se ha prestado poca atención a su interacción con los fondos cotizados en bolsa (ETF) de energías renovables. Este estudio emplea el enfoque de causalidad de Granger variable en el tiempo para investigar la causalidad bidireccional entre la Incertidumbre de la Política Climática y los ETF de Energías Renovables, explorando cómo evoluciona esta relación a lo largo del tiempo. En esta investigación se utilizaron datos mensuales que abarcan desde enero de 2010 hasta junio de 2025, procedentes del índice CPU y del precio de los ETF de energías renovables. Los resultados revelan una relación causal dinámica, variable en el tiempo y asimétrica entre la Incertidumbre de la Política Climática (CPU) y los ETF de energías renovables. Los fuertes efectos causales son no lineales a lo largo del tiempo, y la influencia de la CPU sobre los ETF de energías renovables se intensifica después de 2016, mientras que la causalidad inversa de los ETF hacia la CPU se debilita después de 2020. Estos hallazgos subrayan la importancia de explorar la relación entre la CPU y los precios de los ETF de energías renovables. Comprender esta interacción no solo contribuye a la toma de decisiones estratégicas y a la gestión de riesgos para las inversiones en energías renovables, sino que también fomenta la resiliencia frente a las fluctuaciones del mercado, impulsando el avance de las iniciativas de finanzas verdes. Este estudio contribuye tanto a los esfuerzos de mitigación del cambio climático como al desarrollo de estrategias de finanzas sostenibles. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]Climate change poses a significant systemic risk in the twenty-first century, yet little attention has been paid to its interaction with renewable energy exchange traded funds (ETFs). This study employs the time-varying Granger causality approach to investigate the bidirectional causality between Climate Policy Uncertainty and Renewable ETFs, exploring how this relationship evolves over time. Monthly data spanning from January 2010 to June 2025 from the CPU index and the price of Renewable ETFs were used in this research. The results reveal a dynamic, time-varying, and asymmetric causal relationship between Climate Policy Uncertainty (CPU) and renewable energy ETFs. Strong causal effects are non-linear over time, with the influence of CPU on renewable ETFs intensifying after 2016, while the reverse causality from ETFs to CPU weakens after 2020. These findings emphasize the importance of exploring the relationship between CPU and renewable energy ETF prices. Understanding this interaction not only aids strategic decision-making and risk management for renewable energy investments but also fosters resilience against market fluctuations, driving the advancement of green finance initiatives. This study contributes to both climate change mitigation efforts and the development of sustainable finance strategies.20665247enghttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Climate changeGranger-causalityRenewable energy exchange traded fundSustainable development goalsSustainable financeTime-varying granger causalityFinanceEconomics and EconometricsSDG 3 - Good Health and Well-beingSDG 7 - Affordable and Clean EnergySDG 13 - Climate ActionYesyesjournal articleopen access10.1016/j.iref.2025.104727https://www.scopus.com/pages/publications/105021100543https://www.scopus.com/pages/publications/105021100543#tab=citedBy