Martin-Valmayor, Miguel A.Gil-Alana, Luis A.Monge, Manuel2025-12-192025-12-192025-09Martin-Valmayor, M A, Gil-Alana, L A & Monge, M 2025, 'Breakfast commodities and global warming effects', Energy Nexus, vol. 19, 100471. https://doi.org/10.1016/j.nexus.2025.1004712772-4271unpaywall: 10.1016/j.nexus.2025.100471https://hdl.handle.net/10641/6846Publisher Copyright: © 2025 The Author(s)Este artículo investiga el calentamiento global en las materias primas del índice del desayuno comparando las propiedades estadísticas de los precios de estas materias primas y su relación con la temperatura desde una perspectiva regional. Los resultados empíricos indican que las desviaciones de temperatura son individualmente de reversión a la media y muestran un comportamiento de memoria larga; sin embargo, en los precios de las materias primas del desayuno la reversión a la media solo se observa en el caso de la naranja y el trigo con los precios logarítmicos. Esta evidencia sugiere que las materias primas alimentarias son más vulnerables a las perturbaciones, con una mayor exposición de los segmentos de población más pobres debido a su alta elasticidad de la demanda. Además, los resultados del análisis de cointegración confirman la evidencia de un impacto de las desviaciones de temperatura en los precios, especialmente en el caso del trigo y el cacao. Para el resto de los casos, se espera que la duración de la perturbación sea breve, con un riesgo menor para la economía global. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]This paper investigates global warming in the breakfast index commodities by comparing the statistical properties of the prices of the commodities and their relationship with temperature from a regional perspective. Empirical results indicate that temperature deviations are individually mean reverting and display long memory behavior; however, in breakfast commodity prices mean reversion is only observed in the case of orange and wheat with the log prices. This evidence suggests that food commodities ares more vulnerable to shocks, with a higher exposure to the poorer population segments due to their high demand elasticity. Furthermore, the results of the cointegration analysis confirm the evidence of impact in prices of temperature deviations, especially for wheat and cocoa. For the rest of the cases, shock duration is expected to be short-lived with a smaller risk for the global economy.3667173enghttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/FCVARFractional cointegrationFractional integrationPersistenceSustainabilityEnergy (miscellaneous)Environmental Science (miscellaneous)Yesyesjournal articleopen access10.1016/j.nexus.2025.100471https://www.scopus.com/pages/publications/105010879399https://www.scopus.com/pages/publications/105010879399#tab=citedBy