Gil-Alana, Luis A.Yaya, Ola Oluwa S.Adesina, Oluwaseun A.Vo, Xuan Vinh2025-11-212025-11-212025-04Gil-Alana, L A, Yaya, O O S, Adesina, O A & Vo, X V 2025, 'Model-free and model-based connectedness in highly, medium and lowly correlated financial returns : analyses of OECD inflations', Quality and Quantity, vol. 59, no. 2, 102219, pp. 1807-1832. https://doi.org/10.1007/s11135-024-02038-x0033-5177https://hdl.handle.net/10641/6469Publisher Copyright: © The Author(s) 2024.Este artículo aborda el análisis de la inflación en los rendimientos financieros mediante un marco de conectividad libre de modelo que incluye el estudio de la persistencia en las series y datos de 22 países desde abril de 1958 hasta noviembre de 2023, agrupados en rendimientos de correlación alta, media y baja. Los resultados indican que 10 países, entre los miembros del G12, se sitúan entre los rendimientos de inflación de correlación media-alta. Los países del G7 se sitúan con rendimientos de inflación medios-altos, de los cuales Francia, Alemania, Italia y Estados Unidos son transmisores netos de shocks, mientras que Canadá, Japón y el Reino Unido son receptores netos de shocks. Los índices de conectividad total están relacionados positivamente con las correlaciones, y se observa que la conectividad aumenta de forma extraordinaria hacia finales de 2020 debido a la integración económica y de los mercados financieros. Crisis financieras globales como la de 2007-2009 y la pandemia de COVID-19 han reiniciado de nuevo la integración de las variables económicas. Por ello, al final se ofrece una recomendación de política. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]This paper deals with the analysis of inflation in financial returns by using model-free connectedness framework which includes investigating persistence in the series and data from 22 countries from April 1958 to November 2023 which are grouped into highly, medium and lowly correlated returns. The results indicate that 10 countries, among the members of G12 are listed among highly-medium correlated inflation returns. The G7 countries are listed with high-medium inflation returns, of which France, Germany, Italy, and the USA are net shock transmitters, while Canada, Japan and the UK are net shock receivers. Total connectedness indices are positively related to the correlations, and the connectedness is found to increase astronomically towards late 2020 due to economic and financial market integration. Global financial crisis such as that of 2007–2009 and the COVID-19 pandemic have reset the integration of economic variables again. A policy recommendation is therefore given at the end.263373501enghttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Fractional integrationG12 countriesModel-free connectednessPersistencePrice inflationStatistics and ProbabilityGeneral Social SciencesYesyesModel-free and model-based connectedness in highly, medium and lowly correlated financial returns : analyses of OECD inflationsConectividad sin modelo y basada en modelo en rendimientos financieros con una correlación alta, media y bajaanálisis de las inflaciones de la OCDEjournal articleopen access10.1007/s11135-024-02038-xhttps://www.scopus.com/pages/publications/85213004833https://www.scopus.com/pages/publications/85213004833#tab=citedBy