Monge, ManuelJordá, Jorge AracilInfante, Juan2026-02-132026-02-132025Monge, M, Jordá, J A & Infante, J 2025, 'NON-DIVERSIFIABLE RISK IN VALUE AND GROWTH STRATEGIES. TIME TRENDS AND PERSISTENCE ANALYSIS', Scientific Culture, vol. 11, no. 4, pp. 125-132.2408-0071https://hdl.handle.net/10641/7898Publisher Copyright: © 2025. University of AEGEAN. All rights reserved.Este estudio tiene como objetivo proporcionar un análisis de las tendencias y la dinámica de resistencia de las estrategias de inversión de crecimiento y valor, particularmente en términos de agresividad frente al riesgo de mercado, utilizando el factor de mercado beta. Se analizan los modelos ARFIMA (p, d, q) actuales para capturar la idea de la integración fraccionaria de estas estrategias y el coeficiente beta de las mismas en el Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 y la Bolsa de Nueva York. Los hallazgos sugieren que existen variaciones sustanciales entre las dos estrategias, siendo las estrategias de crecimiento más propensas a fluctuaciones y shocks del mercado, mientras que las estrategias de valor son fuertes y resilientes. Estas diferencias están además respaldadas por el análisis de sensibilidad beta, donde se encontró que la beta de crecimiento es más sensible al riesgo y la beta de valor conlleva una influencia estabilizadora, que reduciría la volatilidad del rendimiento a lo largo del tiempo. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]This study aims to provide an analysis of trends and resistance dynamics of the growth and value investment strategies, particularly in terms of aggressiveness to market risk, using the market factor of beta. Current ARFIMA (p, d, q) models are analyzed to capture the idea of the fractional integration of these strategies and the beta coefficient of the same in Dow Jones, Nasdaq, S&P 500, and the New York Stock Exchange. The findings suggest that there are substantial variations in the two strategies, with growth strategies being more prone to fluctuations and shocks in the market, whereas value strategies are strong and resilient. These differences are further supported by beta sensitivity analysis, where growth beta was found to be more risk-sensitive and value beta was found to carry a stabilizing influence, which would decrease return volatility over time.8401443enghttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Fractional IntegrationGrowth InvestingNon-Diversifiable Risk; BetasValue InvestingConservationArchaeologyHistoryArts and Humanities (miscellaneous)ArchaeologyEnvironmental Science (miscellaneous)Social Sciences (miscellaneous)Yesyesjournal articleopen accesshttps://www.scopus.com/pages/publications/105027289135https://www.scopus.com/pages/publications/105027289135#tab=citedByhttps://sci-cult.com/volume-view/page/3/?id=8