Solarin, Sakiru AdebolaLafuente Ibáñez, María CarmenLafuente, CarmenGonzález Blanch, María JesúsGil-Alana, Luis A.Gil Alana, Luis A.González-Blanch, María Jesús2025-12-152025-12-152025Solarin, S A, Lafuente, C, Gil-Alana, L A & González-Blanch, M J 2025, 'Persistence in international prices of agricultural renewable commodities : a fractional integration approach', Social Sciences and Humanities Open, vol. 12, 102112. https://doi.org/10.1016/j.ssaho.2025.1021122590-2911https://hdl.handle.net/10641/6623Publisher Copyright: © 2025 The Authors.En este trabajo hemos examinado datos históricos de precios de materias primas renovables analizando el orden de integración de las series desde una perspectiva fraccional. Utilizando datos históricos de 1900 a 2022, analizamos los precios internacionales del plátano, el cacao, el algodón, el té, las pieles, el yute, el cordero, el café, el maíz, la madera, la carne de vacuno, el caucho, el aceite de palma, el arroz, el trigo, el azúcar y la lana. Los hallazgos empíricos respaldan la hipótesis de integración fraccional y reversión a la media en todos los casos, ya que los órdenes de integración se sitúan todos dentro del intervalo (0, 1). El menor grado de persistencia se produce en los casos del trigo, el azúcar, el aceite de palma y el maíz, lo que implica que las perturbaciones en estas materias primas desaparecen con relativa rapidez. Se permite un único cambio estructural en las series y, en la mayoría de los casos, dicho cambio tiene lugar durante la década de los 80, siendo el cordero el único caso en el que se observa un cambio significativo en la persistencia. Una implicación de política derivada de los resultados es la necesidad de fondos de estabilización o reservas reguladoras (buffer stock) para reducir los efectos de la volatilidad de las materias primas agrícolas renovables internacionales sobre los ingresos por exportación. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]In this work, we have examined historical data of renewable commodity prices by looking at the order of integration of the series from a fractional perspective. Using historical data from 1900 to 2022, we look at international prices of banana, cocoa, cotton, tea, hides, jute, lamb, coffee, maize, timber, beef, rubber, palm oil, rice, wheat, sugar, and wool. The empirical findings support the hypothesis of fractional integration and mean reversion in all cases, since the integration orders are all within the interval (0, 1). The lowest degree of persistence occurs in the cases of wheat, sugar, palm oil and maize, implying that shocks in these commodities disappear relatively fast. A unique break is permitted in the series and in most cases the break takes place during the 80s, and the only significant change in persistence is observed in lamb. A policy implication of the results is the need for buffer funds or buffer stock to decrease the impacts of volatility of the international agricultural renewable commodities on export returns.2398109enghttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/AgricultureFractional integrationMean reversionPersistencePricesRenewable commoditiesSocial Sciences (miscellaneous)Psychology (miscellaneous)Decision Sciences (miscellaneous)SDG 7 - Affordable and Clean EnergyYesyesjournal articleopen access10.1016/j.ssaho.2025.102112https://www.scopus.com/pages/publications/105020593230https://www.scopus.com/pages/publications/105020593230#tab=citedBy