Breakfast commodities and global warming effects

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Abstract

Este artículo investiga el calentamiento global en las materias primas del índice del desayuno comparando las propiedades estadísticas de los precios de estas materias primas y su relación con la temperatura desde una perspectiva regional. Los resultados empíricos indican que las desviaciones de temperatura son individualmente de reversión a la media y muestran un comportamiento de memoria larga; sin embargo, en los precios de las materias primas del desayuno la reversión a la media solo se observa en el caso de la naranja y el trigo con los precios logarítmicos. Esta evidencia sugiere que las materias primas alimentarias son más vulnerables a las perturbaciones, con una mayor exposición de los segmentos de población más pobres debido a su alta elasticidad de la demanda. Además, los resultados del análisis de cointegración confirman la evidencia de un impacto de las desviaciones de temperatura en los precios, especialmente en el caso del trigo y el cacao. Para el resto de los casos, se espera que la duración de la perturbación sea breve, con un riesgo menor para la economía global. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]