Mean reversion and long memory dynamics in the Shanghai Containerized Freight Index

Thumbnail Image
s41072-025-00211-5.pdf (1.39 MB)
Identifiers
URI: https://hdl.handle.net/10641/6798
ISSN: 2364-4575
DOI: 10.1186/s41072-025-00211-5

Publication date

2025-12

Start date of the public exhibition period

End date of the public exhibition period

Authors

Advisors

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Publisher

Metrics
Google Scholar
Share
Export

Research Projects

Organizational Units

Journal Issue

Abstract

Este artículo aborda el estudio de las propiedades de memoria larga del Shanghai Containerized Freight Index para el período comprendido entre el 16 de octubre de 2009 y el 18 de octubre de 2024. Mediante métodos de integración fraccionaria, pretendemos determinar si las perturbaciones en la serie tienen efectos transitorios o permanentes. Los resultados indican que la serie es muy persistente cuando se emplea el tamaño muestral completo, con un orden de integración superior a 1. Sin embargo, si separamos tres submuestras diferentes, correspondientes a los períodos previo a la Covid, durante la Covid y posterior a la Covid, observamos reversión a la media en el período previo a la Covid; en cambio, durante la Covid se produce un aumento sustancial del valor de d, que vuelve a disminuir tras la pandemia. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]

Doctoral program

Description

Publisher Copyright: © The Author(s) 2025.

Keywords

Covid-19, Fractional integration, Long memory, Persistence, Shanghai Containerized Freight Index, General Business, Management and Accounting, Transportation, General Economics, Econometrics and Finance, Yes, yes

Citation

Claudio-Quiroga, G, Gil-Alana, L A & Maiza-Larrarte, A 2025, 'Mean reversion and long memory dynamics in the Shanghai Containerized Freight Index', Journal of Shipping and Trade, vol. 10, no. 1, 21. https://doi.org/10.1186/s41072-025-00211-5

Collections

FACULTAD DE DERECHO, EMPRESA Y GOBIERNO