A Fractional Integration Model and Testing Procedure with Roots Within the Unit Circle

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Abstract

En este artículo proponemos un modelo estadístico que combina autorregresiones y diferenciación fraccionaria en un tratamiento unificado. Sin embargo, en lugar de imponer que las raíces se sitúen estrictamente en el círculo unitario, permitimos también que se encuentren dentro de dicho círculo. Esto permite un mayor grado de flexibilidad en la especificación del modelo, con tasas de dependencia que combinan decaimientos exponenciales e hiperbólicos. Los experimentos de Monte Carlo y las aplicaciones empíricas a datos climatológicos y financieros muestran que el enfoque propuesto se comporta adecuadamente. [Traducción automática al español; idioma original: inglés.]